期货合约和远期合约是金融市场中的两种常见衍生品合约，它们的定价原理有所不同。
我们来看期货合约的定价原理。期货合约是一种标准化的合约，约定了在未来某个特定时间点交割一定数量的标的资产。期货合约的价格是由市场供需关系决定的。在期货市场中，买方和卖方通过交易所进行交易，交易所会根据市场供需情况不断调整合约价格。期货合约的价格通常会受到多种因素的影响，包括标的资产的现货价格、利率、存储成本、交易成本等。期货合约的定价原理可以用期货定价模型来描述，其中最著名的是基于无套利原理的期货定价模型，即通过构建无风险套利组合来确定合理的期货价格。
接下来，我们来看远期合约的定价原理。远期合约是一种私下达成的协议，约定了在未来某个特定时间点交割一定数量的标的资产。远期合约的价格是由市场供需关系和利率决定的。与期货合约不同，远期合约的交易是在场外进行的，没有交易所的中央交易平台。远期合约的价格通常会受到标的资产的现货价格、利率、存储成本、交易成本等因素的影响。远期合约的定价原理可以用远期定价模型来描述，其中最著名的是基于利率平价理论的远期定价模型，即通过利用无套利机会来确定合理的远期价格。
期货合约和远期合约的定价原理都与市场供需关系、利率以及其他相关因素有关。期货合约是在交易所上进行交易，定价受到无套利原理的影响；而远期合约是在场外进行交易，定价受到利率平价理论的影响。无论是期货合约还是远期合约，其定价原理的核心都是通过市场供需关系和相关因素的影响来确定合理的价格。
