期货与现货基差是金融市场中常用的概念，用来衡量期货价格与现货价格之间的差异。基差是期货合约价格与现货市场价格之间的差额，它可以是正数也可以是负数。

基差的大小取决于多种因素，包括供求关系、市场预期、交易成本等。当期货价格高于现货价格时，基差为正数，表示市场对未来价格的预期较为乐观；当期货价格低于现货价格时，基差为负数，表示市场对未来价格的预期较为悲观。

期货与现货基差的变化可以提供市场参与者有关市场走势和供需情况的重要信息。当基差扩大时，表明市场对未来价格的波动性预期增加，可能存在较大的供需缺口或其他不确定因素；当基差收窄时，表明市场对未来价格的波动性预期减小，供需关系可能趋于平衡。

基差的变化也会影响到市场参与者的决策。对于生产者和贸易商来说，基差的扩大可能意味着现货市场价格的上涨，他们可能会选择提前购买期货合约以锁定价格；而基差的收窄可能意味着现货市场价格的下跌，他们可能会选择延迟购买期货合约以等待更低的价格。

对于投资者来说，基差的变化也提供了套利机会。当基差为正时，投资者可以通过同时买入现货和卖出期货合约来获得利润；当基差为负时，投资者可以通过同时卖出现货和买入期货合约来获得利润。

需要注意的是，期货与现货基差的变化是市场供求关系和预期变化的反映，并不一定能够准确预测未来价格的走势。投资者在进行基差交易时需要充分考虑市场风险和自身能力，并制定合理的风险管理策略。

期货与现货基差是金融市场中重要的指标，它反映了期货价格与现货价格之间的差异，可以提供市场走势和供需情况的重要信息。对于市场参与者来说，了解和分析基差的变化对于制定决策和进行套利交易具有重要意义。