期货价格的期限结构是指在同一品种的期货合约中，不同到期日的合约价格之间的关系。期限结构反映了市场对于未来价格走势的预期和市场供需状况的变化。

在期货市场中，不同到期日的合约价格可能存在差异。合约到期日越远，价格越高，这种情况被称为正向期限结构。正向期限结构的出现通常意味着市场对于未来价格走势持乐观态度，预期价格将上涨。

正向期限结构的形成有多种原因。市场对于未来供需状况的预期会影响期货价格的期限结构。如果市场预期将来供应会紧张，需求会增加，价格会上涨，那么远期合约的价格就会相对较高。

期货价格的期限结构还受到存储成本和融资成本的影响。远期合约的价格相对较高，可能是因为存储成本和融资成本较高。存储成本指的是将商品存储到期货合约到期日所需支付的费用，而融资成本则是指购买期货合约所需的资金成本。

除了正向期限结构，期货市场还可能出现反向期限结构。反向期限结构是指到期日较近的合约价格高于到期日较远的合约价格。这种情况通常出现在市场对于未来价格走势不确定的情况下，投资者可能会选择购买到期日较近的合约来规避风险。

期货价格的期限结构反映了市场对于未来价格走势的预期和市场供需状况的变化。正向期限结构通常表示市场对于未来价格上涨持乐观态度，而反向期限结构则可能出现在市场对于未来价格走势不确定的情况下。